סקירת בוקר

מאקרו — מה חשוב הבוקר

• אירועים גיאופוליטיים בתעבורת נפט — איראן ומלחמה בהורמוז
  איראן הציגה תוכנית טיוטה שמחסלת את הגישה של ארה״ב וישראל לעמק הורמוז, מה שמעלה את חששות הספקות הנפטי העולמי. הנפט עלה בתגובה (WTI +0.72%) אך החוסכים עדיין חוששים מהשלכות הנרחבות על אנרגיה ואספקה.
  💡 עלייה בתנודתיות של מחירי אנרגיה, סיכוני אספקה בעולם וישפעו על עלויות ההולכה; יכולה להעמיק אינפלציה במידע צפויה.
  CNBC
• עוד דוחות טכנולוגיה אכזבה — מודעות בזיכרון ו־GPU
  סנדיסק וווסטרן דיגיטל הציגו תוצאות אכזבה במסחר של אתמול, אך מיקרון תמכה בעמדה חזקה יותר. עדכון זה משקף תנודות בביקוש לשבבים בתחום הגיבוי והאחסון ביחס לביקוש בתחום AI ו־GPU.
  💡 חוסרים בביקוש סלקטיבי לשבבים; נס לטכנולוגיה אמריקאית בשוק כללי אך השפעה על בחירות בתיק השקעות טכנולוגיה.
  MarketWatch
• דלק בחדשות — יעדי S&P 500 ב־8000 נקודות בהמשך 2026
  סוחרים בבורסת Kalshi משערים כי ל־S&P 500 יש סבירות גבוהה להגיע ל־8000 נקודות לפני סוף השנה, בעקבות רצף של עליות שהסתיים ברבעון האחרון. זהו אות לתוקף של שוק וביטחון של משקיעים בהשקעה.
  💡 עליית ציפיות למחזור המשך עם כל ההשלכות על חיסכון וזרימת הון לטכנולוגיה.
  CNBC Finance
• צו פדרלי — מטא תשלם 567 מיליון דולר בקרן השיפור לנזקי ילדות
  בית משפט בניו מקסיקו הורה למטא לשלם 567 מיליון דולר לקרן לשיפור קרנות כדי להוקדש לנזקים שגרמה חברה בשל פעילותה בהשפעה על ילדים. זהו אות לחומרה של משפטי וויסות טכנולוגיה בארה״ב.
  💡 סיכון משפטי מתמשך למטא; הוצאות משפטיות נוספות עשויות להגבות את רווחים; סימן לגברת עמדה וויסותית על חברות טכנולוגיה.
  CNBC
• סין — ייצוא צמח לעומת הצפוי, AI וטכנולוגיה בהובלה
  ייצוא הסין צמח יותר מהצפוי ביולי, מונוע בעיקר על ידי ביקוש עולמי חזק לרכיבים בטכנולוגיה ו־AI. זהו אות לחוזק בהיצע הטכנולוגיה המודרנית לעולם.
  💡 חיזוק צפוי בענפי טכנולוגיה וביקוש רחב פחות לעומת אינפלציה בסקטור; שאלה כיצד סעיפי תעריף בין ארה״ב וסין יושפעו.
  CNBC