סקירת בוקר

מאקרו — מה חשוב הבוקר

• אינפלציה בארה״ב — PCE עתידה היום
  מדד ה-PCE (מדד הפחד מ-Fed) צפוי להתפרסם היום וצפוי להראות דחיפות מחירים נמשכת. הנתון חשוב לקביעת מחזור הריביות של בנק הפד בשנים הקרובות.
  💡 אם ההנתון יעלה על הציפיות, יישפר הסבירות להעלאה נוספת בריביות בחודש אוקטובר, דבר שיעלה את תשואות האג״ח ויכניס לחץ על מניות.
  CNBC
• דעיכת היורו מול הדולר — חזי בשווקים
  היורו נכנס לתקופת לחץ משמעותי מול הדולר, בעוד גרמניה מדווחת על אינפלציה המחזרת מעל 3%. טנשן זה משקף חוסר וודאות בגרמניה וברחבי אירופה.
  💡 ירידה בביטחון בנכסים אירופיים עלולה להניע השקעות לנכסים אמריקאים ודולר, אך יכולה גם להעמיק קשיים בייצוא אירופאי.
  ice (אייס)
• ציפיות הבירחון בשוק העבודה הממלא-תכנית — חזי תוצאות
  חוקרי שוק הנבואות חוזים שדו״ח התעסוקה האמריקאי יתחזק מהציפיות, כשהתוספות של מקומות עבודה צפויים לעלות על הקונסנזוס.
  💡 אם תעסוקה צפויה חזקה, היא תוכל להרחיק את הלחץ על בנק הפד להנמיך ריביות, דבר שיעלה את תשואות האג״ח וירד לטובת מדדי המניות.
  CNBC Finance
• עלייה חדה בתשואות אג״ח ארוכות ארה״ב
  תשואת אג״ח 30 שנה בארה״ב נגעה ברמתה הגבוהה מאז 2002, בעוד 10 שנה קפצה ל-5.25%. השינוי משקף תחזוקה של בנק הפד בעמדה קשוחה לעוד הזמן.
  💡 ריביות גבוהות יותר על אג״ח מהממשלה מהווה תחרות ישירה למניות — זוקיות בנכסים בעלי סיכון גבוה עלולות להיפגע.
  גלובס שוק ההון
• עלייה משמעותית במחיר הנפט WTI
  נפט WTI עלה 1.48% ל-90.70 דולר ליום, עם רווח של 5.76% החודש. טיעון ממד מעריכים הוא שחרדת נאות ממשך התקפות חות'ים בים האדום וקשיים בספקת.
  💡 מחירי נפט גבוהים יכולים להעלות אינפלציה בעולם ולחזק שווקי אנרגיה, אך עלולים גם להוביל לאטיות בצמיחה הגלובלית.
  נתוני שוק