סקירת בוקר

מאקרו — מה חשוב הבוקר

• אינפלציה בבריטניה צפויה לעלות ל-4.5% ברבעון הראשון
  בנק אנגליה חזר על תחזיתו לגבי עליית הצמודות, עם תחזוקת ציפיות אינפלציה גבוהות. אמצעי התקציב של בנק אנגליה צפויים להוריד CPI בכ-0.25 נקודות אחוז עד רבעון שני של 2027.
  💡 תחזוקה של הצפיות לאינפלציה גבוהה עלולה להקשות על קיצוצי הריביות ברוקמברה ובעקבותיה, תוך הנגדת דינמיקה של הקלה מוניטרית גלובלית.
  TradingView (BOE)
• תוך השפעה חוזרת על מחירי נפט — הריביות הדולריות עלולות לעלות משמעותית
  אסטרטגים של בנק אמריקה גילו קורלציה חזקה בין מחירי נפט לבין ריביות בארה״ב, בריטניה ודולר. אם נפט WTI ברנט ממשיכים לעלות (בעקבות חוששות מאיראן), ריביות דולריות עלולות לגדול בשיעור משמעותי.
  💡 עלייה בריביות דולריות תעלה בעלות הממון לחברות בעולם, תחמיא את הדולר בפני מטבעות מופעים וקטנים, ותהחליש נכסים בעלי תשואה נמוכה (אגרות חוב, מניות גדולות עם דיווידנדים נמוכים).
  MarketWatch
• מרכזים לעיבוד נתונים בשל בחירות: ספק בפריסה וטיוב נכסי קיים
  בעקבות ניצחון דמוקרטי בבחירות ואי-ודאויות סביב מדיניות סביבה, פריסת מרכזי נתונים חדשים לבינה מלאכותית עלולה להתעכב. זה עלול להגביר את ערך הנכסים הקיימים של Meta, Spacex ויתר שחקנים בתעשייה.
  💡 הבדל במהירות פריסה עלול להנחות הון להשקעות בתשתיות קיימות תמורת בנייה חדשה, תוך הנעת מחירי מניות חברות עם כושר עיבוד מותקן ויציב.
  CNBC
• דיווחי הכנסות חזקים בתעופה (אל על) ופעילויות ייצור ירוק (אורמת)
  אל על דיווחה על הכנסות של 1.27 מיליארד דולר בתשעת החודשים הראשונים (עלייה של 18%), וגם תוכננת חלוקת דיבידנד נדיבה. אורמת רשמה עלייה בהכנסות ל-275 מיליון דולר בעיקר מגזר אגירת החשמל (עלייה של 145%).
  💡 דיווחים חזקים מחברות ישראליות מובילות בתעופה ואנרגיה יכולים להעניק טוניקה חיובית לסנטימנט בשוק המקומי ולהגביר עניין של משקיעים בחו״ל בנכסים ישראליים.
  גלובס ו-TheMarker
• ההשלכות של מלחמת איראן על שווקי הראל — סיכון 'שחור מעל שחור'
  בהתאם לאמירות אסטרטגים בעולם ההשקעות, מלחמה ממושכת באיראן נחשבת לתרחיש שוק משמעותי שלא נתמחוה מספיק על ידי השווקים. חוששות אלה התגברו בעקבות דיווחים על שליחת טילים מתקדמים מרוסיה לאיראן.
  💡 חוששות ביטחוניים עלולים להחמיר את אי-הודאות בשוקי הראל המקומיים, לכיוון מטבע פחדים (VIX), ולהעביר הון לנכסי מקלט בטוחים — בדרך כלל דולר חזק וזהב.
  MarketWatch